短线交易是广大中小投资者较为常见的投资方式，资金规模较小的交易者通过频繁的短线操作，提高资金周转效率，弥补资金规模上的不足，从而争取获得较好的投资收益。日内交易则是在一个交易日内完成买卖，规避隔夜价格波动的风险。
主观高频交易对交易者的素质要求较高，能在较短时间内验证是否适合该方法。因此，那些不具备主观高频盈利能力的交易者，或者缺乏耐心持有长线仓位的投资者，往往会选择日内交易与短线交易。以下总结了一些在日内与短线交易中能实现稳健收益的投资者特征与方法。
优秀日内、短线交易者资金曲线特征
1、分时图上日内交易的方法
这一部分交易者有明确的时间概念，通常不持仓过夜，操作的资金规模与持仓周期比炒单交易者更大且更长。他们综合运用强弱对比、市场联动、交易规则等多种技术分析方法，结合个人多年积累的经验，并配合严格的风险控制，力求实现稳定盈利。
进行日内交易的交易者，开盘前需要做一些准备工作，主要目的是筛选出当天最可能出现单边趋势行情的品种，并对这些品种的走势做初步预判。开盘后，根据选择品种的开盘走势，结合趋势线、形态、真假突破、支撑位与阻力位等技术方法，以及参考相关品种联动等因素进行交易。日内交易主要有以下四类策略：
（１） 趋势延续类短线交易策略
开盘后，如果分时价格与日内均价线呈现明显的趋势，并且有资金持续流入，表现为持仓量增加，那么日线趋势得到延续，交易者会顺势进场。若日内价格趋势发生变化，或资金进出节奏改变，则离场止盈。这种方法称为日内趋势延续型交易策略，其特征是开盘价与上一交易日结算价相近或相同。如果之前有一至两天的修正行情，出现这种走势的概率较高，如图4所示。该类型还有一种变体：日内高开或低开后，经过一段休整再延续原有趋势，同样适用日内趋势交易策略，如下图所示。
日内趋势型交易策略类型１（上涨与下跌思路一致）
日内趋势型交易策略类型2（上涨与下跌思路一致）
（２） 趋势反转类短线交易策略
如果前一交易日出现大幅上涨或下跌，收盘价离结算价较远，可能导致第二个交易日的高开或低开。由于获利盘止盈，或价格向均值回归的需求，第二天往往会出现低开高走或高开低走的走势，形成与隔夜趋势相反的趋势行情，从而带来交易机会，如下图所示。
日内趋势型交易策略类型３（上涨与下跌思路一致）
（３） 经典日内分时图形态短线交易策略
在日内分时走势中，价格常呈现不同形态特征，如圆弧顶底、头肩顶、W底、V型反转、真突破、假突破等。结合价格趋势、成交量与持仓量变化，可以发现许多高胜率的日内交易机会，如下图所示。
经典日内分时图形态短线交易策略
（４） 品种联动类策略
期货市场不同品种与板块之间，因宏观因素、产业上下游、产品替代性以及套利操作等影响，价格走势呈现或强或弱的相关性。例如美元与大宗商品的负相关，黑色板块、化工板块内品种的正相关，油脂与豆粕的负相关等。利用这种正负相关关系，可以发掘日内交易机会。例如下图中，黑色板块螺纹、热卷、焦煤、焦炭和铁矿的正相关关系，当螺纹和焦炭上涨时，可寻找热卷、焦煤与铁矿的做多机会。
同样，对于同一品种，主力合约与次主力合约间也存在较强正相关，但因流动性不同，次主力合约价格波动往往更大，涨跌先后顺序也有差异。这种微小差异为精明的日内交易者提供了独特的交易逻辑与机会。
市场联动的日内交易策略类型
２．短线交易的方法
交易者在进行日内交易时，也会参考短周期的K线走势图，如常用的1分钟、5分钟和15分钟K线图。由于趋势线与K线图走势具有连续性，若仅因日内交易而在收盘前平仓，可能破坏K线走势的趋势连续性。因此，参照短周期K线走势进行的交易，更常被称为短线交易或波段交易，如使用CXM希盟交易平台等工具辅助分析。
在短周期K线走势图上，常用技术分析方法包括趋势性指标、阻力与支撑位分析以及价格形态分析。趋势性指标有趋势线、均线系统、布林通道、MACD等。阻力与支撑位通常依据整数关口或密集成交区上下沿选择。价格形态则包括顶底形态（如圆弧顶底、V型反转）和中继形态（如三角形、楔形、矩形等）。短线交易与日内交易的最大区别在于，日内交易除了按策略信号结束外，还需在收盘前强行平仓，这可能忽略趋势的连续性，错过后市行情。而基于K线走势的交易虽能保持趋势连续性，但需承担隔夜价格波动的不确定性。
在使用技术分析指标或价格形态时，优秀交易者通常会结合成交量与持仓量进行资金博弈分析，以确认进出场时机，提高交易胜率。
使用趋势性技术指标进行短线交易时，常用指标有趋势线、均线系统、布林通道等，再配合成交量与持仓量作为进出场依据。例如，明显的上升或下跌趋势线指明价格运行方向，当价格接近趋势线时顺势开仓，若收盘跌破趋势线则止损。使用均线系统时，交易者选择的周期组合因人而异，长周期均线判断方向，短周期均线把握进出场时机。布林通道指标与趋势线、均线系统类似，此处不再赘述。案例如下图所示。
运用阻力与支撑位进行短线交易的方法，在行情中随处可见。密集成交区、关键整数价位等，在K线图上频繁出现，阻力位突破后可能转为支撑位，支撑位跌破后则变为阻力位。短线交易会随之调整方向。与趋势线交易不同，盘面上的阻力与支撑位通常是指水平方向的位置。例如，在CXM希盟交易平台中，交易者常利用这些关键位置制定策略。
在使用阻力与支撑位交易时，需要判断突破是否有效，配合成交量与持仓量观察可大大提高判断准确性。增仓放量的突破往往是真突破，且突破后若无明显止盈离场动作，则行情持续概率较高。离场时同样可参考阻力与支撑位，提前挂止盈单，或结合趋势线破位、均线系统卖点等其他指标。
使用 K 线组合的价格形态作为判断进场依据，往往在捕捉顶底、行情中继等情况中会更有效率。根据分形原理，无论是日内分时图、短周期K线走势，还是日线、周线、月线等长周期K线，形态分析的原理与方法均一致。利用形态分析寻找进出场点，在图7中有详细论述，此处不再赘述。因时间周期差异，交易持仓周期会有所不同。下图以K线图形为例，展示了中继形态的常见类型，如三角形、矩形、楔形等整理特征。
行情中继整理形态短线交易策略
